获得消费金融牌照将有助于城商行开拓零售金融业务版图完善零售业务布局

南京银行日前披露，拟收购参股金融机构控股权，已获得董事会全票通过上海证券报记者昨日获悉，南京银行收购控股权的标的为苏宁消费金融有限公司若上述计划顺利完成，南京银行将真正拥有一张消费金融牌照

不只是南京银行，前些日子，头部城商行宁波银行也收获一张消费金融牌照——接盘中国华融持有的华融消费金融70%股权，在零售金融布局上补上一块拼图至此，包括江苏银行，北京银行，上海银行等在内的城商行已拿下消费金融牌照

分析人士说，获得消费金融牌照将有助于城商行开拓零售金融业务版图，完善零售业务布局。

拟收购消金牌照

苏宁消金成立于2015年5月，是由苏宁易购等互联网零售企业为主发起人的消费金融公司，目前注册资本6亿元，苏宁易购为大股东，持股49%，南京银行以15%持股比例为第三大股东。

根据南京银行公告，上述收购尚待签署正式协议，且后续需经监管机构审批若顺利完成，南京银行将持有一张消费金融牌照

作为江苏省老牌上市城商行，南京银行最近几年来频频发力大零售板块，加码消费金融业务效果显而易见，无论是个人银行业务营收，还是存贷款规模，管理AUM，该行的零售业务数据整体表现十分强劲

2021年前三季度，南京银行个人银行业务营收65.66亿元，同比增长34%，占母行营收的22.67%，较上年末上升2.63个百分点个人存款余额2276.40亿元，较年初增幅10.49%，在各项存款中占比21.72%零售贷款余额2336.01亿元，较年初增幅17.29%，在各项贷款中占比29.87%截至报告期末，该行零售客户AUM达到5536.23亿元，增幅13.66%

江苏省还有一家银行系消费金融公司——苏银凯基消费金融有限公司，注册资本26亿元，江苏银行持有50.1%股权，2021年4月已在昆山正式开业。

助区域银行异地展业

不只是南京银行，江苏银行，最近几年来，多家头部城商行通过发起或收购来获取消费金融牌照。

最新案例是宁波银行2021年末，宁波银行以10.01亿元，溢价50%收购中国华融持有的华融消费金融公司70%股权，拿到梦寐以求的消金牌照，助其大零售战略再下一城

城商行之所以青睐消费金融牌照，主要原因大致有二:一是，从全行业来看，在利率市场化等环境下，银行都在加码布局零售业务，拓展财富管理业务，零售业务的贡献度逐步提升，二是，当前消费信贷市场仍是增量市场，但区域银行因牌照和异地展业限制，拓展相关业务面临路径阻碍。来自发行人和承销商的人士均分析称，这或者与监管控制消金行业杠杆规模与融资过快有关的意图有关。

招联消费金融首席研究员董希淼进一步解释，互联网贷款新规等文件出台实施后，整个消费信贷业务受到严监管，包括城商行，农商行过去借助互联网平台跨区域经营也受到严格限制，但消费金融公司是全国性牌照，可以跨区域经营，牌照价值不断凸显。

由此不难理解，区域性银行缘何求牌若渴。消费金融行业密集补血的步伐可能要稍微节制一下了。。

要经营好挑战也不小

拿到牌照虽然不易，但要经营好，挑战也不小截至去年末，全国共有30家消费金融公司开业，发展分化十分明显，已形成头部恒强局面

据零壹智库统计，从资产规模来看，根据已披露数据，2021年上半年，20家消费金融公司平均总资产规模为257亿元，较2020年上半年同比增长16.7%其中，招联，马上，兴业，中银，捷信，中邮，杭银7家消费金融公司高于平均水平，且排名前七的公司总资产规模达3782.8亿元，较2020年上半年的3042.7亿元增长24.3%，占20家公司总资产规模的73.6%

头部消费金融公司优势明显截至2021年上半年，披露数据的19家消费金融公司中，5家头部公司净利润占19家公司净利润规模的85.4%

招商银行旗下的招联消费金融，无论资产规模还是营收，净利，常年稳坐头把交椅，可谓一骑绝尘截至2021年上半年，招联消费金融总资产为1298.4亿元，是唯一一家总资产规模突破千亿元大关的消费金融公司

自2010年开启试点以来，消费金融公司已经发展12年消费信贷市场增量可观，新晋者仍有蛋糕可分中金公司报告认为，在征信体系逐步完善，供需两端共同拉动下，2025年我国居民消费信贷余额有望达到28万亿元

董希淼表示，消费信贷业务要经营好，其实挺困难，既要有场景，又小额分散，客群也比较下沉，如果没有互联网基因，金融科技能力等傍身，按传统模式来做，很难经营好。一个极少数从业人员意识到，但信号意味极强，影响很大的事情正在发生:记者从消金行业，券商投行部门，接近监管人士三重信源处获悉——近期包括长银五八消费金融在内的几家消金公司申请发行的二级资本债，在不同环节出现了“卡顿”，且一卡就是好几个月。